昨日，沪指弱势下探，再次失守3200点，深成指、创业板指高开低走，盘中冲高回落。截至收盘，沪指跌0.37%报3197.82点，深成指跌0.34%报10972.96点，创业板指跌0.31%报2200.62点；两市合计成交7771亿元，较此前一日减少258亿元；北向资金净卖出近88亿元，单日净卖出额创创年内次高。行业方面，家居、汽车板块逆市拉升，零售、农业、化工、有色、地产等板块上扬，磷概念、稀土概念等活跃；传媒、电力、旅游、保险、医药、酿酒等板块走弱，信创、信息安全、数据要素概念等下挫。
　　国盛证券表示，沪指围绕3200点震荡，目前维持在3180到3250小箱体区间窄幅震荡，回调势能逐步在减弱。从周线级别看，大盘跌破3300整数位后，振幅逐步收敛，目前面临周线级别箱体底部支撑，将逐步选择方向，可进一步观察权重股表现，重点关注人工智能板块分化后，市场新的主线行情诞生情况，可把握指数企稳题材股反弹行情。操作上，逢低布局国企改革叠加储能、石油石化等题材中有护盘预期和调整到位的个股，把握行业数据回暖机会，或为当前弱市行情下不错的选择。
　　今日投资机会解析：
　　促家居消费政策落地老房消费加档提速
　　近日，商务部等13部门关于促进家居消费若干措施的通知，其中提出，鼓励各地结合城镇老旧小区改造等工作，通过政府支持、企业促销等多种方式，支持居民开展旧房装修和局部升级改造。鼓励企业开展旧房翻新设计大赛，展示升级改造优秀案例，打造旧房装修和局部改造样板间，推出价格实惠的产品和服务套餐，满足多样化消费需求。
　　中信证券表示，物业管理公司是老房消费活动的组织参与者之一，也是产品和服务的提供者之一。居住政策的重心变化，既给物业管理公司带来新的盈利增长点（例如局装业务），也给物业管理公司提供了提升业主满意度的机会，更意味着品牌物业管理公司的优势进一步强化。2023年是物业管理行业和开发行业充分脱钩的元年，物管行业具备显著的价值重估机会。同时，旧房装修是优化旧房空间功能布局、修补质量问题的有效途径，为建筑材料市场带来了新的需求。参考美国房地产和建筑企业的发展历史，我国存量房占比或将进一步提升，房屋重装将成为建材新的增长点。高质量、绿色建筑材料的需求将带动市场份额向优质企业集中，有望带动行业龙头增长。
　　暑运开局持续向好航空机场旺季有望量价齐升
　　根据航班管家数据，暑运第二周（7月10日-7月16日），全国民航执行客运航班量环比上升1.3%，较2022年同期上升51.8%，较2019年同期上升2.4%；航班执飞率为89.4%，其中国内航班量较2019年同期上升14.2%；国际航线航班量恢复至2019年同期的46.3%。
　　光大证券表示，看好今年暑运出行需求集中释放，有望迎来量价齐升，旺季航空机场公司盈利修复值得期待。推荐中国国航、春秋航空和白云机场，建议关注中国东航、南方航空、吉祥航空、上海机场、深圳机场和华夏航空。
　　消费平稳复苏趋势明确关注大消费板块
　　6月社零整体及细分品类的两年平均增速环比均呈现回升，二季度居民支出增长提速，消费整体平稳复苏趋势明确。中信证券表示，针对市场对消费整体复苏动能及可持续性的担忧，我们认为目前仍然处于宏观经济修复早期，建议短期继续关注消费估值回落至低位时的配置机会。
　　结构上，首先建议继续配置2023年景气性板块，包括黄金珠宝、餐饮供应链、零食等。同时，我们认为服务业的修复仍然明确，无论是修复节奏还是弹性及持续性，均将在兑现过程中具备相对的高确定性。虽然由于之前预期提前反应，加之市场担忧持续性，股价表现较差，但在下半年继续复苏过程中业绩得以兑现时，我们认为将启动第三阶段的α行情，建议继续配置，板块排序景区、酒店、OTA、博彩等。
　　其次，进入下半年估值切换期，建议加码估值回落至低位，但具备明确长期经营优势的赛道龙头，包括白酒、免税、餐饮、养殖、运动、消费互联网、食品、医美等。同时提示后续若宏观经济复苏进一步兑现，把握顺周期特征显著的人力资源、家居等窗口机会。
　　其它影响市场的消息：
　　七部门部署推进城镇老旧小区改造
　　近日，住建部、国家发改委、财政部等七部门印发《关于扎实推进2023年城镇老旧小区改造工作的通知》，其中提出大力改造提升建成年代较早、失养失修失管、设施短板明显、居民改造意愿强烈的住宅小区（含单栋住宅楼），重点改造2000年底前建成需改造的城镇老旧小区。鼓励合理拓展改造实施单元，根据推进相邻小区及周边地区联动改造需要，在确保可如期完成2000年底前建成需改造老旧小区改造任务的前提下，可结合地方财政承受能力将建成于2000年底后、2005年底前的住宅小区纳入改造范围。
　　农业农村部：做好现代设施农业建设项目谋划储备
　　18日，农业农村部发布关于做好现代设施农业建设项目谋划储备的通知，提出支持建设以节能宜机为主的现代设施种植业，支持建设以高效集约为主的现代设施畜牧业，支持建设以生态健康养殖为主的现代设施渔业，支持建设以仓储保鲜和烘干为主的现代物流设施。
　　工信部：探索绿色建材产业下乡
　　工信部消费品工业司司长何亚琼昨日在吹风会上表示，工信部将探索绿色建材产业下乡。他表示，接下来，工信部将推动产品升级，将开展绿色建材行业“三品”行动，不断丰富下乡产品品种、提升产品质量，同时要打造一些适合农村市场的有品质的绿色产品，创建更多好的品牌企业。
　　农业农村部：进一步优化完善生猪产能调控实施方案
　　18日，农业农村部网站发布对十四届全国人大一次会议第4997号建议的答复，下一步，农业农村部将会同财政部等有关部门，进一步优化完善生猪产能调控实施方案，压紧压实生猪稳产保供责任，指导生猪主产区落实好现有各项政策资金。同时，将结合地方的意见建议，适时研究完善资金支持政策，进一步调动主产区发展生猪养殖积极性，促进产业高质量发展，增强保供能力。
　　商务部将组织开展“家居焕新消费季”活动
　　商务部消费促进司司长徐兴锋18日在国务院政策例行吹风会上表示，商务部将在全国范围组织开展“家居焕新消费季”活动，协同各方搭建产销对接平台，优化消费供给，释放家居消费潜力，打造“绿色时尚美居”“健康家居”等多个消费场景。
　　工业富联：公司并未签订在印度投资设厂相关协议
　　工业富联18日晚间发布公告称，公司关注到网络平台流传关于公司已签订在印度投资设厂协议等传闻。经核实，公司并未签订在印度投资设厂的相关协议，也未承诺任何投资之金额，网络平台传闻纯属不实报道。目前公司不存在应披露而未披露的重大信息。
（文章来源：证券时报网）