A股三大指数小幅震荡，盘面上，汽车产业链爆发，其中，汽车零部件板块掀涨停潮，浙江世宝、英利汽车、兴民智通等逾10股封板。轮毂电机、汽车后视镜、胎压监测、激光雷达、无人驾驶、汽车芯片等也位于涨幅榜前列。半导体板块表现活跃，斯达半导涨停，聚辰股份涨逾19%，晶丰明源涨逾13%，扬杰科技、裕太微-U涨逾12%。DRG/DIP、游戏、医药商业、电力、房地产服务、公用事业等表现不佳，领跌两市。


　　截至中午收盘，沪指上涨0.07%，报3246.13点；深成指上涨0.33%，报11127.98点；创业板指上涨0.14%，报2231.23点；科创50指数上涨1.36%，报1022.09点。两市半日合计成交5642亿，北向资金净卖出12.87亿。
　　今日要闻
　　号称芯片新粮食！两部门出手：对两大稀有金属出口管制！影响多大？
　　7月3日晚间，商务部、海关总署发布公告，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。公告自2023年8月1日起正式实施。值得一提的是，镓、锗都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓更是被称为“半导体工业新粮食”，锗也是重要的半导体材料之一。从全球产量来看，中国的镓、锗金属产量占比最高，分别高达90%、68%。有分析人士指出，未来全球镓、锗市场贸易结构可能出现变化，中国镓、锗的出口配额或将降低，不排除相关产品价格上行的可能。
　　资金抄底凶猛！净流入超千亿 股票ETF二季度操作曝光
　　今年二季度收官，股票ETF（交易型开放式指数基金）最新数据随之出炉。二季度市场震荡走弱，上证指数累计下跌2.16%，而资金借道股票ETF市场“越跌越买”，27只上半年业绩涨幅超30%的股票ETF中，有14只ETF的份额在二季度被净赎回，占比高达一半。总体来看，多数业绩涨幅居前的ETF规模不增反减，而业绩垫底的ETF的规模却不断增加，资金呈现出“越跌越买”、“越涨越卖”的情况。
　　85家公司发布半年报预告！两大行业龙头业绩下滑 21股同比预增50%以上
　　截至目前，已有85家上市公司预告半年报业绩。其中，业绩预喜（预增、略增、续盈、扭亏）的有69家，占比81.18%。其余上市公司中，8家略减，5家预减，续亏和首亏分别有2家和1家。 从预告净利润同比中值来看，除去上市不足一周的个股，共计21股净利润增长50%及以上。保利联合增幅居首，中值高达30.67倍；公司主要系炸药、电子雷管销量同比增加，进而带动收入利润增加。该股昨日一字涨停，封单量高达11.37万手。
　　北向资金上半年加仓超1800亿元 浮亏近500亿元！大幅加减仓股票这样变化！
　　截至上半年末，北向资金持仓市值为2.37万亿元，上半年增加1344亿元。计算上半年净流入的1833.24亿元后，北向资金上半年浮亏约489亿元，上证指数上半年上涨3.65%，创业板指下跌5.61%，北向资金跑输上证指数，跑赢创业板指。
　　持续做多！百亿私募仓位指数创近8周新高 对7月行情信心再上移
　　7月3日，私募排排网发布最新数据显示，截至6月21日（因信息披露合规等原因，私募净值及仓位测算数据相对滞后），股票私募仓位指数为79.99%，较前一周上涨0.46%。其中，百亿私募大幅加仓，仓位指数创出近8周新高。展望后市，私募管理人中，对于7月行情持乐观和中性态度的居多。
　　美财政部部长耶伦即将访华 美债、关税等或成焦点议题
　　7月3日，财政部官网发布消息称，经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育对贝壳财经记者表示，“20多年前我就关注到耶伦了，她曾经担任过美联储主席，的确是一位业务水平很高的官员，此次耶伦访华，我个人认为她与中国政府最可能谈的话题是美债与美国金融制裁，即中国是否会继续持有美债及买入新发行美债，以及美国方面如何确保中国持有的美国资产不会遭受像俄罗斯资产那样的命运。”
　　人形机器人热度高涨 产业链上市公司“软硬兼施”加码布局
　　近日，随着各项重磅政策接踵而至，人形机器人产业链迎来历史性发展机遇，多家A股上市公司积极布局，在软硬件方面率先发力。
　　新能源装机规模快速扩容 上市公司争相发力风光储一体化项目
　　近期多家企业宣布投资光伏发电项目，并配置储能系统。业内人士表示，以风、光发电为代表的新能源装机规模快速扩容，电网将面临系统平衡和稳定的挑战，需要加快构建适应新能源占比快速提高的新型电力系统。储能作为解决风光发电不稳定的核心技术，将与光伏电站一起迎来爆发式增长。
　　机构观点
　　华泰证券：地产板块将进入政策博弈期
　　华泰证券指出，6月二手房日度成交初步止住下行趋势，一线城市经纪人预期率先触底回升。6月新房和二手房高频成交数据同比转负，新房日度成交弱于季节性，不过二手房日度成交已经初步止住下行趋势。从贝壳领先指标来看，6月各项指标环比继续走弱，接近去年11-12月低点，显示市场热度持续降温，但一线城市经纪人预期率先触底回升。地产板块将进入政策博弈期，房地产市场将继续演绎分化行情，更加看好具备充裕供应弹性的城市和在主流城市有充裕货值和补货能力的优质房企。
　　浙商证券：信创产业有望成为今年下半年业绩兑现的主要方向
　　浙商证券指出，从过去三年的信创产业发展来看，国产IT基础设施和软硬件进行了大量的适配工作，我国信创产业已迈入“好用”的发展新阶段，信创作为未来5-10年的大产业趋势，下半年有望成为计算机板块业绩率先兑现的方向，建议关注细分赛道：1）信创主要标的：关注中国软件、太极股份、中国长城；2）华为产业链：关注拓维信息、神州数码、超图软件；3）OA：推荐致远互联，关注泛微网络；4）密码安全：推荐三未信安、信安世纪，关注吉大正元等。
　　天风证券：当前传媒行业正迎来AI技术与监管红利的双击
　　天风证券表示，当前，传媒行业正迎来AI技术与监管红利的双击。一方面，22年底以来平台监管等多方面政策出现积极的边际变化，有利于传媒企业创新发展；另一方面，AI赋能也将助力传媒细分领域降本增效。考虑到AI、传媒产业链景气度向上的逻辑仍然成立，传媒可能还处于中期级别的上行趋势中，短期回调的幅度已经比较深，理论上进一步下探的空间有限、上限约在5%左右，建议重点关注。
　　中信建投：继续看好算力板块
　　中信建投表示，上周AI算力板块有所调整，但AI产业大趋势才开始，算力需求释放的确定性较高，持续重点推荐AI算力板块。一是市场对英伟达、谷歌、微软2024年的800G光模块需求已有一定预期，但对于Meta、亚马逊的需求预判仍不清晰，存在超预期的可能性；二是未来随着运营商和互联网云厂商加大算力基础设施投资，国内ICT设备（服务器、交换机）、200G/400G光模块、大功率IDC机柜需求有望逐步走强，相关公司也为海外交换机厂商代工，此前市场预期较低；三是2023Q2即将结束，建议也重点关注中报可能表现较好的个股。
　　国泰君安：家空排产表现亮眼 促进家居消费下智能家居有望受益
　　国泰君安研报表示，7月家空排产表现较好，5月央空内销延续增长态势，促进家居消费下智能家居有望受益。当前时点Q2各项经营数据呈现复苏和改善，前期股价经过阶段调整，建议在这一阶段提前布局。个股方面推荐品类齐全、盈利能力逐步修复的美的集团（12.1X）、高端化多品牌领先布局效率优化的海尔智家（12.8X）、激光显示技术龙头海信视像（14.8X）、中央空调稳健发展，家空及冰洗贡献业绩弹性的海信家电（18.1X）、内销恢复弹性较强的小熊电器（26.9X）、产品优化，节日促销热卖的飞科电器（24.6X）、解决摩飞国内商标使用权授权、有望分享摩飞海外业务增长的新宝股份（12.9X）、轻装上阵的传统厨电龙头老板电器（11.1X）、研发加固护城河、内销快速增长的石头科技（21.4X）、清洁电器龙头科沃斯（22.4X）。
　　方正证券：白酒确定性仍强 目前处于估值底部
　　方正证券指出，白酒确定性仍强，目前处于估值底部。高端酒企龙头地位凸显，行业趋势与公司业绩均保持稳健，中长期具备穿越周期逻辑，看好龙头强者恒强，推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖。次高端短期承压，需求放量需待居民收入修复及经济环比加速提振，目前板块估值处于历史低位，安全边际较高，中长期有望触底反弹，推荐山西汾酒、舍得酒业、酒鬼酒。大众消费价格带复苏趋势较好，新国标出台后部分酒企顺应新趋势转型纯粮酒，未来有望呈现马太效应，推荐顺鑫农业。不同区域酒企间分化较大，重点关注受益于宴席及大众消费回补的苏徽酒区域龙头，推荐古井贡酒、迎驾贡酒。酱香风气快速扩容，名酒产能优势下品牌集中度进一步提升，推荐珍酒李渡。
　　中金公司：RNAi疗法的潜在市场规模将进一步拓展
　　中金公司指出，近年来RNAi药物进入商业化兑现期，潜在重磅疗法在慢性疾病领域展现应用潜力，同时更多企业通过自主研发或授权引进策略进入RNAi赛道，重燃市场对RNAi疗法的关注度。随着RNAi领域绝对龙头Alnylam建立的早期专利围墙逐步过期，可选择化学修饰和递送系统日渐丰富，行业的核心竞争点聚焦在适应症选择和药物结构设计。目前国内外企业主要将慢性乙肝、高脂血症、心血管代谢等常见病作为切入点，我们预计随着更多积极临床数据的公布，RNAi疗法的潜在市场规模将会进一步拓展。
　　兴业证券：市场或将进入一个贝塔式的修复
　　兴业证券指出，战略布局时点后，积极做多窗口已经开启。再次强调，当前市场正迎来一波涉及面更宽、赚钱效应扩散的beta行情：1、市场对于外部风险已在脱敏钝化；2、各项政策宽松措施已在逐步落地；3、国内经济体感最差的时间已在逐渐过去；4、当前市场本身已处在一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置，具备修复的空间。因此，随着经济悲观预期缓解，同时政策宽松呵护预期升温，叠加外部因素的冲击也逐步过去，市场有望迎来做多窗口。未来一个阶段，市场或将进入一个贝塔式的修复，行业板块扩散、赚钱效应提升。
　　中国银河证券：未来新能源出口市场前景大好
　　中国银河证券表示，据乘联会发布的全国新能源市场深度分析报告，2023年5月新能源汽车出口达9.7万辆，同比增长149.1%，环比增长6.9%；2023年1-5月出口新能源车41万辆，同比增长165.2%。新能源汽车出口的持续增长与中国品牌在海外的规模逐渐增大，认可度提高，服务网络的完善有关。除了上汽等传统出口车企，新势力的出口也开始起步。未来新能源出口市场前景大好。
　　国金证券：Q3面板价格有望持续上涨
　　国金证券指出，考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货，根据产业链跟踪目前面板厂7月订单环比仍有提升，整体稼动率在八五成左右，预计后续Q3面板价格将持续稳定回升，大尺寸增长动能更强。目前部分厂商单月已实现盈利，预计随着产能利用率提升厂商盈利能力有望改善，建议关注京东方、TCL科技。
　　国海证券：结构性行情依旧，关注有业绩支撑方向
　　国海证券指出，整体来看，昨日七月迎来开门红行情，其中大金融和消费权重发力明显，加上赛道股反攻，市场赚钱效应有所回升。此外，市场成交再度回到万亿之上，若后续量能还能维持或放大，反弹行情有望延续。但需注意，板块间的跷跷板效应比较明显，市场结构性行情依旧。因此，当前操作上建议做好方向选择，以关注有业绩支撑的方向为主，适当布局中报行情。
　　中信证券：疫后复苏效应初现 医疗健康板块估值修复在望
　　中信证券研报表示，在2023上半年国内疫情管控措施放开后诊疗和服务逐步复苏，刚性需求恢复的大背景下，叠加医保结余创历史新高以及整个生物医药产业鼓励创新和国产自主可控的强政策，我们预计医药行业各板块大部分将迎来强势复苏和估值修复，有望带动整体医药板块的行情，建议在当下关注后疫情时代高确定性的投资机会以及超跌的核心资产个股。
　　国信证券：银行板块估值处于历史低位 维持行业“超配”评级
　　国信证券指出，当前银行基本面虽然继续承压，但目前银行板块估值处于历史低位，低估值反映了市场的悲观预期，维持行业“超配”评级。个股方面继续推荐常熟银行、瑞丰银行、张家港行、苏农银行以及宁波银行、成都银行等，同时建议关注估值仍然存在修复空间的大行。